净利润下滑逾四成后盐湖股份曝出近19亿元“应缴巨款”

盐湖股份昨日晚间发布公告称，公司在2022年10月向自然资源部提交了别勒滩矿区采矿许可证的《非油气采矿权变更申请登记书》，申请依据矿区开发利用方案调整青海省格尔木市柴达木察尔汗钾镁盐矿别勒滩矿区采矿许可证的生产规模和开采方式，其中生产规模调整至440万吨/年，开采方式调整为露天+地下(渠采+井采)；并在开采主矿种中增加氯化锂矿种。

收到上述申请后，青海省自然资源厅委托评估公司对别勒滩矿区采矿权进行采矿出让收益评估。近期，青海省自然资源厅门户网站公示了青海金石出具的《评估报告》， 青海省自然资源厅征收“青海盐湖工业股份有限公司柴达木察尔汗钾镁盐矿别勒滩矿区采矿权”部分已消耗动用需有偿处置氯化钾和碳酸锂产品量的出让收益评估值合计为18.97亿元。上述评估项目将为别勒滩矿区部分资源进行有偿处置、确定采矿权出让收益提供参考意见。

公告显示，在青海省自然资源厅按照上述评估结果确定盐湖股份应缴纳的采矿权出让收益的情况下，盐湖股份需要缴纳约18.97亿元。2022年和2023年1-6月，盐湖股份累计实现归母净利润约155.65亿元和50.98亿元。假设公司缴纳的采矿权出让收益全部不进行资本化、全部计入当期成本费用，预计将减少本期归属于母公司净利润约16.12亿元，占公司最近一年经审计净利润约10.36%。

盐湖股份在公告中称，此次缴纳采矿权出让收益是公司办理《采矿许可证》变更的必要条件，对公司未来加大对察尔汗盐湖资源的开发产生积极影响。截至2023年8月31日，公司累计生产氯化钾294.88万吨，销售氯化钾321.96万吨，累计生产碳酸锂2.18吨，销售碳酸锂2.1吨。

盐湖股份近期公布的半年报显示，2023上半年，盐湖股份实现营业收入99.56亿元，同比下降42.44%；归母净利润50.98亿元，同比下降44.33%。

对于盐湖股份，华安证券在近期研报中下调了盈利预测，称谨慎考虑钾肥及碳酸锂价格波动风险，预计盐湖股份2023-2025年归母净利润分别为120亿元、128亿元和136亿元，前值2023-2024年归母净利润分别为180亿元和189亿元。

民生证券研报指出，在行业格局迎来逆转，锂价中枢下移趋势下，盐湖提锂成本优势更加凸显，公司锂盐产能加速扩张，钾肥业务基本盘稳固，预计公司2023-2025年归母净利为90.5亿元、87.1亿元和90.5亿元，维持“推荐”评级。但提示了锂价大幅下滑、钾肥供给超预期增加和扩产项目进度不及预期等风险。