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洪泰基金盛希泰:从宏观到个体,我聊几句

来源:投资界    时间:2023/11/02 09:38   阅读量:12164   

2023年10月25日-26日,由重庆市地方金融监督管理局、重庆市科学技术局、西部科学城重庆高新区、清科创业主办,重庆股权投资基金协会为支持单位的“2023重庆创投大会”在重庆举办。

本次大会以“金融赋能产业 ·科技引领发展”为主题,力邀有关部门领导、投资大咖、产业企业、活跃机构走进重庆,共同激活重庆科创氛围,强化金融服务、助力重庆产业发展。

会上,洪泰基金创始合伙人、董事长盛希泰发表主题演讲《新时代、新征程、新重庆》

以下为演讲实录,

经投资界编辑:

盛希泰:今天我想分别从宏观、微观还有行业三个方面跟大家分享下近期的体悟和思考。每个环境都有周期,拿宏观来说,宏观的周期就是国家的周期,包括政策周期,短经济周期,长经济周期,大经济循环,这些都是大的时代背景。中国改革开放40年,我们习惯了经济发展的一贯长虹,习惯了经济增长的主旋律,面对当前经济换挡,我们必须适应节奏、调整自己、保持正能量。一是从短周期来看,相较于7月的各项经济指标,8、9月份出现了一些向好回暖趋势,比如CPI逐步回升,PPI降幅收敛,PMI和工业企业利润回到正增长区间,进出口、就业压力有所缓解,社零稳步增长等都给我们带来了一丝暖意。二是从近期政策的调控力度和落地时效来看,尤其是这个时候释放万亿国债毫无疑问非常有意义,包括国家对地方专项债使用的调整,也让大家体会到国家全力拼经济的决心异常坚定。三是从国际影响力来看,最近的一带一路大会和中 美近期频繁互动都在一定程度展现,尤其是从科技发展方面,我认为华为Mate60发布是一个重要的分界线,未来三到五年时间中国必须在3nm、5nm芯片有所突破,这是一个很好的开端。

那么我们再来看微观方面,产业机会也在不断涌现。拿独角兽来说,2017、2018年每年新增独角兽数量我们跟美国并驾齐驱,2021、2022严重落后,但今年可喜的是,上半年独角兽的增量超过了美国,我们24家,美国22家,其中新能源新材料7家,电子信息6家,生物医药4家,机器人2家,这个很说明问题,中国经济的弹性整体潜力很大。

再就是整个可再生能源产业,中国优势很明显,我们整个锂电、氢能、风电、光伏、太阳能的全球市占率均第一。去年汽车出口量干过了德国,今年超过了日本,这是非常不可思议的现象,怎么想象都是无比提气的。拜登去年4月份视察福特的时候,就说有非常大的危机感。

还有专精特新这段时间我关注比较多,因为这预示着趋势的变化,2020年之后我认为就是专精特新时代,互联网时代重庆的城市是没有分一杯羹的,那么专精特新时代下整个国家的重点发展企业分布很均衡,东部65%,中部21%,西部11%,国家更愿意看到这种均衡发展状态,而不是互联网时代下北上广三个城市占了行业发展的80%,目前重庆市的专精特新“小巨人”数量为288家,未来发展空间非常大。

最后讲一下我们这个行业, 目前80%的LP来自政府和国有企业,他们风险偏好低,喜欢比较成熟的中后期项目,比如硬科技。按趋势下去,明年国有LP的比例可能达到90%,谁来支持中国那些偏早期的创新创业项目呢?这两三年政府的招商方式发生了很多变化,用好基金是很聪明的招商方式,效率更高,浪费更少,但从投资角度来讲,也极其内卷,政府之间招商很内卷,投资机构之间也很内卷,今年二级市场的变化对我们影响也非常大,这是行业面临的很大现实。当前投资行业是土八路的时代,要跟政府融合,跟产业深度融合,很多地方政府的产业研究水平,绝对超过投资机构的水平。

总而言之,任何时候我觉得都要坦然面对环境的变化,提前布局、适应节奏。洪泰基金早在三四年前就布局地方基金,布局新一线、二三线城市,必须面对现实,适者生存。我们所有投资人真的要行动起来,要接地气,用我们的行动做出实实在在对产业发展的贡献。希望今天的大会,能为每位带来发展机会,重庆可以借此大会得到更好的助力。

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